Denumită după generalul confederat John Bell Hood, a fost înfiinţată în 1942 ca un centru pentru dezvoltarea tunurilor antitanc autopropulsate în vederea campaniei împotriva Germaniei naziste. Treptat, a devenit un centru de pregătire a infanteriei dar şi un lagăr pentru prizonierii de război. În tot acest timp a fost cunoscută sub denumirea de Camp Hood.
A devenit o bază permanentă de-abia după sfârşitul celui de-al doilea război mondial, pe 15 aprilie 1950, când a primit şi denumirea actuală – Fort Hood. De-a lungul timpului, numeroase unităţi de elită ale armatei americane au fost situate aici, în clipa de faţă găzduind Corpul III al US Army (Divizia Vest a Armatei I şi Divizia 1 de Cavalerie).
Fiind a doua bază americană ca mărime (depăşită doar de Fort Benning), a fost scena unor numeroase proteste anti-război, atât timpul conflictului din Vietnam cât şi în perioada recentă a războaielor din Afganistan şi Irak.
La recensământul din 2000, aici locuiau permanent 33.711 oameni. Datorită activităţilor militare, numărul de persoane prezente în cadrul bazei ajunge chiar şi la 80.000.
Baza nu este la primul incident de acest fel. În luna septembrie 2008, Jody Michael Wirawan, un soldat de 21 de ani din Divizia 1 Cavalerie, l-a împuşcat pe locotenentul Robert Fletcher, de 24 de ani, după care s-a sinucis.